Los principales proveedores nacionales de paneles pequeños y medianos, Shenzhen Tianma (000050.SZ) y Visionox (002387.SZ) han publicado tres informes trimestrales en los últimos dos días. En los tres primeros trimestres de este año, los ingresos de Shenzhen Tianma cayeron un 3,15%, y Visionox perdió 26,76 millones de yuanes. Esto refleja que la industria nacional de paneles pequeños y medianos está en el período de transición de las pantallas LCD a las pantallas OLED. Los ingresos de las pantallas LCD pequeñas y medianas están disminuyendo, y las pantallas OLED pequeñas y medianas siguen buscando escala y beneficios.
Shenzhen Tianma (000050.SZ) publicó su informe de tres cuartas partes sobre la noche del 27 de octubre, mostrando que en los tres primeros trimestres de este año, los ingresos de explotación de Shenzhen Tianma fueron de 22.68 mil millones de yuanes, una disminución interanual del 3,15%; el beneficio neto atribuible a la madre fue de 1.230 millones de yuanes, un aumento anual del 19,04%. Entre ellos, en el tercer trimestre, los ingresos de Shenzhen Tianma fueron de 8.63 mil millones de yuanes, una disminución interanual del 2,27%; el beneficio neto atribuible a la matriz fue de 486 millones de yuanes, un aumento anual del 24,61%. La disminución de los ingresos se estaba reduciendo y la tasa de crecimiento de los beneficios estaba aumentando.
Shenzhen Tianma es el proveedor más grande del mundo de pantallas de teléfono móvil LTPS LCD (cristal polisilicio-líquido de baja temperatura), y se está expandiendo hacia AMOLED flexible. En el tercer trimestre de este año, la oferta de acciones no pública de Shenzhen Tianma recaudó una cantidad neta de 5.56 mil millones de yuanes para la segunda fase de la línea de producción LTPS AMOLED de la sexta generación de Wuhan Tianma. Se espera que el proyecto entre en producción en masa a finales de este año. El proyecto de línea de paneles AMOLED flexible de 6a generación de Xiamen Tianma ha comenzado este año.
En un evento de relaciones con los inversores el 24 de septiembre, Shenzhen Tianma declaró que los productos de pantalla de terminales móviles, como los teléfonos inteligentes, representan actualmente el 70% de los ingresos, y los productos de visualización profesional, como la automoción, el control industrial y la atención médica, representan el 30% de los ingresos. Debido al impacto de la epidemia, la demanda de teléfonos móviles 5G ha sido más lenta de lo esperado, y las pantallas en el vehículo también se enfrentan a desafíos a corto plazo. Sin embargo, la sustitución de los teléfonos móviles 5G es imprescindible, y los nuevos vehículos energéticos y la conducción no tripulada también promoverán el crecimiento del mercado en el vehículo.
En cuanto a la línea de producción AMOLED, la primera fase del proyecto Wuhan Tianma de 6 generaciones AMOLED ha sido producida en masa y enviada a clientes de la marca como Xiaomi, Lenovo, Asus, TRANSSION, HTC, LG, etc., y actualmente está experimentando una transición de rígido a flexible. Se espera que toda la capacidad de producción flexible se libere a finales de este año; La segunda fase del proyecto es la capacidad de producción de pantallas flexibles, y se espera que la producción en masa comience a finales de este año. En 2021, la capacidad de producción de pantalla flexible de Shenzhen Tianma entrará en una etapa de lanzamiento a gran escala, y la línea De 6 generaciones de Xiamen se pondrá en producción en 2022.
En el negocio de paneles LCD LTPS, las pantallas perforadas y de alta frecuencia de actualización de Shenzhen Tianma y otros envíos han aumentado en proporción, y las ventas de productos médicos han aumentado significativamente. Estos productos de alto valor añadido han apoyado el aumento de la rentabilidad. Shenzhen Tianma también está desarrollando activamente tecnologías como las huellas dactilares debajo de la pantalla y las cámaras debajo de la pantalla, y aumentando la tasa de penetración de los paneles LCD LTPS en productos de tamaño mediano (tabletas, computadoras portátiles) y vehículos para extender la vida industrial de LTPS LCD.
Otro proveedor de paneles pequeños y medianos, Visionox (002387.SZ) publicó su informe de tres trimestres en la noche del 26 de octubre, mostrando que Visionox logró unos ingresos de 2.000 millones de yuanes en los tres primeros trimestres de este año, lo que representa un aumento anual del 6,63%; la pérdida neta de beneficios atribuible al padre fue de 2676. 10.000 yuanes, un aumento del 55,63% año tras año. Entre ellos, en el tercer trimestre, Visionox logró unos ingresos de 840 millones de yuanes, un aumento anual del 9,8%; La pérdida neta de beneficios atribuible al padre fue de 120 millones de yuanes, un aumento anual del 49,43%.
A diferencia de Shenzhen Tianma, que actualmente se centra en los paneles LCD LTPS, los productos de Visionox son todos paneles OLED flexibles. A juzgar por sus tres informes trimestrales, su negocio flexible de paneles OLED todavía está en una pérdida y todavía está en un período de aumento de la capacidad de producción.
En el evento de relaciones con los inversores del 16 de septiembre, Visionox declaró que la línea Kunshan de 5,5 generaciones y la línea de 6 generaciones de Gu'an han seguido mejorando sus tasas de rendimiento y utilización, y la línea Hefei de 6 generaciones está en construcción. Las pantallas flexibles de los teléfonos inteligentes OLED se han entregado a clientes como Xiaomi, LG, ZTE, Nubia y Transsion. En términos de suministros OLED flexibles y portátiles OPPO Watch, nubia, teléfono de muñeca, y productos portátiles flexibles Huami.
Chen Jun, analista jefe de Qunzhi Consulting, dijo en la Conferencia Internacional de la Industria OLED de China 2020 el 17 de octubre que la tecnología OLED está mostrando una tendencia diversificada y diversificada. Sus paneles de teléfono inteligente incluyen pantallas rígidas y pantallas flexibles, y pantallas rígidas se pueden integrar en la pantalla. Huella digital, cámara bajo pantalla y otras tecnologías, pantallas flexibles se pueden dividir en cuatro pantallas curvas, pantallas plegables, etc. Espera que el volumen de teléfonos de pantalla plegable no supere los 20 millones de unidades hasta 2023, y los fabricantes de paneles OLED tendrán que hacer una gran cantidad de preparaciones dentro de dos a tres años. En 2021, habrá una versión del producto del terminal de la pantalla del carrete, que promoverá aún más la visualización flexible.
El 27 de octubre, el precio de las acciones de Shenzhen Tianma subió 1,42% a 14,99 yuanes por acción; El precio de las acciones de Visionox cayó 1,21% a 13,05 yuanes por acción.
